2017年1月25日 星期三

金字塔理財組合

要用一種圖像來形容一個穩健的投資組合,我會選用金字塔來表示。


金字塔的理財組合,底層代表是最低風險的投資,每上一層,風險會提高,但所佔的比例會減少,換言之,金字塔最高的一層代表了最高風險的投資。

金字塔的底層可以由定期存款、存款證、保本基金或美國國家短期債券。

第二層是由公司債券、國家債券或債券基金組成。

第三層的組合,可以從籃籌股票、ETF、房地產信託基金、高息債券或高息基金中選擇。

第四層能夠包含衍生工具(如期權、期指、認股證)或細價股票。

以上的分類,當然不能包含所有投資產品,例如商品及外匯,而層數亦可因人而異,但分類的重點是風險越高,層數便越高。

由於我選擇中間路線的部署,策略是優先買入第三層佔資產,然後運用當中的盈利來購入第一及第二層的資產。現時第三層的資產比例是最高,第一及第二層佔其餘的比例。第四層是有間接地接觸,到將來能長時間緊貼市場時,才用剩餘的資源購入第四層的產品。

現在主要收入還是從工資而來,投資收入(或被動收入)只屬輔助性質,而且暫不考慮運用會增加風險的槓桿工具。始終槓桿只是加快回報的一種幫助,但運用不當,便即時轉為擴大虧損的工具。

現在投資心態依然是只要每年有若干正回報,靠著複利的威力,期望假以時日能累積到一筆可觀的財富,家庭的收入可多一重保障。當心中理想的投資組合配置完成,才會用到槓桿追求一下額外的刺激。

4 則留言:

  1. 其實細價股風險沒有坊間形容的高, 不買老千股, 只選實業股, 我大部分成員都是20-200億的中小企市值, 選的方法正確, 擊敗大市不是太難.

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    1. 投資要有個人風格,要讓自己優勢發揮出來,才能成功。

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  2. 我喜歡股票,因我喜歡成為永遠擁有者。
    債券只是公司債主,大多有年期界限。

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    1. 股票都有分類,如優先股,既有股票性質又有債券的特點。

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