金字塔理財組合

要用一種圖像來形容一個穩健的投資組合，我會選用金字塔來表示。

金字塔的理財組合，底層代表是最低風險的投資，每上一層，風險會提高，但所佔的比例會減少，換言之，金字塔最高的一層代表了最高風險的投資。

金字塔的底層可以由定期存款、存款證、保本基金或美國國家短期債券。

第二層是由公司債券、國家債券或債券基金組成。

第三層的組合，可以從籃籌股票、ETF、房地產信託基金、高息債券或高息基金中選擇。

第四層能夠包含衍生工具(如期權、期指、認股證)或細價股票。

以上的分類，當然不能包含所有投資產品，例如商品及外匯，而層數亦可因人而異，但分類的重點是風險越高，層數便越高。

由於我選擇中間路線的部署，策略是優先買入第三層佔資產，然後運用當中的盈利來購入第一及第二層的資產。現時第三層的資產比例是最高，第一及第二層佔其餘的比例。第四層是有間接地接觸，到將來能長時間緊貼市場時，才用剩餘的資源購入第四層的產品。

現在主要收入還是從工資而來，投資收入(或被動收入)只屬輔助性質，而且暫不考慮運用會增加風險的槓桿工具。始終槓桿只是加快回報的一種幫助，但運用不當，便即時轉為擴大虧損的工具。

現在投資心態依然是只要每年有若干正回報，靠著複利的威力，期望假以時日能累積到一筆可觀的財富，家庭的收入可多一重保障。當心中理想的投資組合配置完成，才會用到槓桿追求一下額外的刺激。